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证券从业《金融市场基础知识》考点:金融市场的分类

日期: 2020-05-21 13:09:54 作者: 孙念祖

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  证券从业考点。根据不同的分类标准,可以将金融市场分成不同的子市场。常见的分类标准主要有以下几种:

  (—)按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场

  1.货币市场,是指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场,例如银行间同业拆借市场、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场等。主要解决市场参与者短期性的资金周转和余额调剂问题。

  2.资本市场,是指所交易金融资产到期期限在一年以上或者没有到期期限的金融市场,如股票市场、中长期国债市场、中长期银行贷款市场等。

  (二)按交易工具分为债权市场和权益市场

  按交易工具分类,金融市场可分为交易债务工具的债权市场和交易权益工具的权益市场(即股票市场)。交易债务工具和优先股的市场被统称为固定收益市场,不包括优先股的股票市场被称为普通股市场。

  (三)按照发行流通性质分为一级市场和二级市场

  1.一级市场是新金融资产的发行市场。

  2.二级市场是已发行金融资产的流通市场,金融资产的持有者可以在这个市场中将持有的证券出售,以达到变现的目的。

  (四)按组织方式分为交易所市场和场外交易市场

  二级市场有两种组织形态:交易所市场和场外交易市场。证券交易所、期货交易所、期权交易所等金融市场是高度组织化的金融市场,被称为交易所市场。交易所分为会员制交易所和公司制交易所。会员制交易所的最高权力机构是会员大会。从全球范围看,随着交易所市场的发展,越来越多的交易所采用了公司制结构,最高权力机构为股东大会。

  银行信贷市场、拆借市场、外汇市场、黄金市场等市场传统上比较松散,通常没有固定的交易场所,也不一定有统一的交易时间。市场参与者通过电话、电报、网络等手段进行沟通和交易,相对于交易所场内交易而言,以上这些市场通常被称为场外市场,很多情况下也被称为柜台市场。

  (五)按交割方式分为现货市场和衍生品市场

  按交易是即期还是未来交割,可将金融市场分为现货市场和衍生品市场。现货市场实际上是指即期交易的市场,是金融市场上最普遍的一种交易方式。相对于远期交易来说,即期交易是指市场上的买卖双方成交后须在当天或市场规定的最后交割期限内办理交割手续的交易行为。衍生品市场,是指交易衍生工具的市场。

  衍生工具通常是指从标的资产或基础资产派生出来的新型金融工具,一般表现为一些合约,以相应的现货资产作为标的物,其价格由其基础资产的价格决定,成交时不需要立即交割,而可在未来时点交割。

  常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。根据标的资产的不同,衍生品可以划分为商品衍生品和金融衍生品。

  (六)按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场

  1.证券市场

  2.非证券金融市场

  (七)按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场

  今天的证券从业资格考试知识点已经更新,备考之路漫长,一定要有坚持到底的决心。不要慨叹生活的痛苦,慨叹的是弱者,这场考试如同一场战争,没有平坦大道,只有不畏艰辛、辛苦奋斗、斗志昂扬的沿着崎岖道路不断前行,才能抵达到成功的终点。


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